招商蛇口擬向特定對象發行優先股，募集資金總額不超過82億元，扣除發行費用后的凈額將用于公司“保交樓、保民生”房地產項目建設。發行對象為不超過200名。公司控股股東、實際控制人或其控制的關聯人不參與本次向特定對象發行優先股的認購，亦不通過資產管理計劃等其他方式變相參與本次向特定對象發行優先股的認購

許久不見，上市房企二級市場再融資。

9月12日晚，招商蛇口公告，公司擬向特定對象發行優先股，募集資金總額不超過82億元，扣除發行費用后的凈額將用于公司“保交樓、保民生”房地產項目建設。

(資料圖片僅供參考)

據公告，招商蛇口本次向特定對象發行的優先股種類為附單次跳息安排的固定股息率、可累積、不設回售條款、不可轉換的優先股。發行對象為不超過200名。公司控股股東、實際控制人或其控制的關聯人不參與本次向特定對象發行優先股的認購，亦不通過資產管理計劃等其他方式變相參與本次向特定對象發行優先股的認購。

優先股是類似于債券的投資工具，是一種與普通股相區別的股份，且后續不能轉換為普通股。因此在發行后，不會增加招商蛇口股票在二級市場上的供給，這一設計避免了對現有股東股權比例的攤薄，良好平衡了各類型投資者的利益，也契合一二級市場協調平衡發展的政策理念。

同時，相比發行公司債券，發行優先股既可以降低公司的資產負債率，又可以相對便宜地增加資本。招商蛇口在公告中表示，按照本次優先股募集資金總額82億元（暫不考慮發行費用）的發行規模和截至2025年6月30日公司的凈資產規模靜態測算，本次發行成功后，預計公司的凈資產將增加2.94%，資產負債率將下降0.64個百分點。

招商蛇口此次募資投向的11個項目中，有8個項目位于北京、上海、廣州、深圳等核心一線城市。這種聚焦核心城市的策略與其業績表現相呼應。

2025年上半年，招商蛇口核心10城銷售業績貢獻占比70%，同比提升4個百分點，并在全國12個城市進入當地流量銷售金額前五。

招商蛇口2025年半年報顯示：公司上半年實現營業收入514.85億元，同比增長0.41%；實現歸母凈利潤14.48億元，同比增長2.18%。

銷售方面，上半年，招商蛇口累計實現簽約面積335萬平方米，簽約銷售金額888.94億元，銷售規模穩居行業第四。今年前8個月，公司累計實現簽約銷售金額達1240.08億元。

在行業調整期，招商蛇口依然積極獲取優質土地儲備。2025年上半年，公司累計獲取16宗地塊，總計容建面積約167萬平方米，總地價約353億元。

此外，招商蛇口本次融資舉措出現在深圳市出臺支持政策，維護房地產市場穩定向好的背景下。

9月5日深夜，深圳市住房和建設局、中國人民銀行深圳市分行發布《關于進一步優化調整本市房地產政策措施的通知》。根據《通知》，符合商品住房購房條件的家庭，包括深圳戶籍居民家庭、在深圳連續繳納社會保險或個人所得稅滿1年及以上的非深圳市戶籍居民家庭，在羅湖區、寶安區（不含新安街道）、龍崗區、龍華區、坪山區、光明區購買商品住房不限套數。

9月12日，多家駐深銀行機構發布公告，宣布調整商業性個人住房貸款利率定價機制。據上海證券報記者不完全統計，9月5日深圳樓市新政出臺后，包括工商銀行深圳市分行、建設銀行深圳市分行等12家銀行均明確，自即日起，商業性個人住房貸款將不再區分首套房與二套房類型。

中指研究院政策研究總監陳文靜對上海證券報記者表示，總體來看，本次深圳優化樓市政策，有助于提振市場預期，促進市場“止跌回穩”。從調控方向看，本次深圳從優化限購、優化信貸、加大公積金支持方面進行調整發力，政策調整力度較北京、上海更大，且將調控對象細化至各區、各街道，施策更為精準；上海、深圳不再區分首套二套房貸利率后，預計未來更多城市將參考落地，能夠進一步降低居民購房成本，更好釋放改善性住房需求。另外，深圳此次出臺的多項公積金貸款政策，預計也將有更多城市參考跟進，提高公積金貸款的使用效率，發揮公積金支持住房需求的作用。

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