上半年，A股市場震蕩上漲，賺錢效應進一步擴散，投資者對專業陪伴的期待進一步提升，券商借此加速向買方投顧轉型。2025年半年報顯示，多家上市券商基金投顧資產保有規模呈增長態勢，為財富管理轉型提供了強勁動力。

在業內人士看來，證券行業已將買方投顧作為財富管理轉型的核心戰略，券商應通過科學的資產配置，把高質量服務落到實處，助力投資者實現財富保值增值。

券商基金投顧最新規模出爐

(資料圖)

上半年，居民理財需求逐步回暖，權益資產配置意愿顯著增強，券商基金投顧業務也在穩步推進。

2025年半年報顯示，頭部券商憑借財富管理長期沉淀，在基金投顧業務資產保有規模上保持行業領先優勢。截至2025年6月末，華泰證券基金投資顧問業務資產保有規模為210.37億元；東方證券基金投顧業務資產保有規模達149.25億元；國聯民生基金投顧業務資產保有規模為97.08億元。

“公司堅持以客戶為中心的經營理念，聚焦產品體系、策略優化與服務能力的全面提升，持續推動基金投顧業務高質量發展。”東方證券在2025年半年報中表示，截至2025年6月末，公司基金投顧業務存量客戶數11.04萬戶，客戶留存率52.83%，復投率75.95%，客戶平均使用服務時長805天，長期客戶滿意度持續提升。

此外，截至2025年6月末，招商證券基金投顧業務資產保有規模為47.19億元；國投證券基金投顧業務資產保有規模為15.01億元。

部分中小券商基金投顧規模增幅明顯。東興證券表示，截至2025年6月底，公司基金投顧業務資產保有規模同比增長55.27%，較2024年末增長近215%，累計服務客戶數近3萬戶。

整體來看，上半年券商買方投顧業務實現穩步增長，有的券商相關業務規模已超千億元。中金公司表示，上半年公司持續優化買方投顧產品體系，上線5年以來累計服務客戶超8萬人，買方投顧產品保有規模創歷史新高，增長至近1000億元。國泰海通2025年半年報顯示，報告期內，公司代銷產品保有規模和買方資產配置規模快速增長。

光大證券在2025年半年報中表示，公司證券投顧重點打造主觀、資訊、工具三大類投顧產品，以“全E投”“全明星”“金算法”為代表的核心產品為客戶場內證券交易提供高質量服務，服務客戶資產規模突破800億元，收入同比增長173%。

加速向買方投顧轉型

多家上市券商在2025年半年報中表示，將更加聚焦踐行以客戶為中心的理念，加速向買方投顧轉型，提升專業服務能力，提高投資者的獲得感和幸福感等。

東方證券表示，未來公司將繼續堅守買方投顧核心理念，強化組合研究與策略開發，豐富產品線與風格體系，提升差異化服務能力；同時，持續加強團隊建設與系統支持，推動基金投顧服務從產品輸出向解決方案輸出轉型，努力打造行業領先的基金投顧綜合服務平臺，為客戶提供專業、穩健、長期的資產配置服務。

華泰證券表示，下半年將持續完善投資顧問賦能培訓機制，優化升級買方投顧展業模式，不斷夯實客戶陪伴式服務水平，助力財富管理業務效能提升和業務價值轉化。

“未來，公司將持續升級AI投顧服務，以此打造財富管理服務新標桿。”國金證券表示，公司將深化基金投顧產品類服務場景落地，結合客戶人生財富規劃、賬戶優化等場景構建差異化理財服務體系。

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